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鞍钢股份:关于2018年开展商品期货套期保值业务的公告

时间:2018-04-04 19:18来源:网络整理 作者:采集侠 点击:
证券代码: 000898 证券简称:鞍钢股份 公告编号: 2018-018

证券代码:000898 证券简称:鞍钢股份 公告编号:2018-018

鞍钢股份有限公司

关于2018年开展商品期货套期保值业务的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。  

为规避现货市场价格波动风险,确保公司稳健发展,根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关规定,结合公司业务发展的实际需要,2018年公司继续开展商品期货套期保值业务(以下简称“套期保值业务”),现将相关情况说明如下:

一、履行合法表决程序的说明

2018年3月26日,公司第七届董事会第二十九次会议以7票同意,0票反对,0票弃权的表决结果审议批准了《关于公司2018年度套期保值业务额度的议案》。

该业务不属于关联交易事项,无需履行关联交易表决程序。

公司计划2018年度进行套期保值的最高保证金为人民币4.5亿元,占公司最近一年经审计净资产的0.89%。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联合交易所证券上市规则》及《公司章程》的有关规定,该事项获本公司董事会审议通过后,无需提交股东大会审议。

二、开展套期保值业务的目的及必要性

公司开展钢铁期货保值业务有利于企业通过套期保值回避价格波动风险,有助于调节市场供求,减缓现货市场价格波动;通过期货市场的价格预期,有效抑制市场供求失衡和非正常价格波动,有利于形成即时反应市场供需情况的价格参考体系,为企业的发展创造良好的条件。套期保值业务可以为公司提供低成本、高效率的风险控制手段和贸易流转通道,提高企业管理水平,增强市场竞争力,推动经营活动的稳步发展。

三、开展套期保值业务概述

1、交易品种

仅限于公司经营范围内的钢铁产业链品种,包括原料(铁矿石、焦炭、焦煤、有色、铁合金等)和钢材产品(热轧卷板、螺纹等)。增加交易品种需公司董事会确认。2、交易原则依据公司生产经营计划,在采购和销售指标的50%范围内,开展期货业务。3、交易数量2018年度各品种的套期保值量为:钢材约110万吨,铁矿石约260万吨,焦煤、焦炭和动力煤约170万吨,有色金属约0.4万吨,铁合金约3万吨。4、保证金最高金额根据最高持仓量确定最高保证金,公司进行套期保值的年度最高保证金为人民币4.5亿元。5、有效期截至2018年12月31日止年度。

6、检查与监督

董事会要求公司企业管理部(期货交易的监督部门)对公司开展套期保值业务的必要性与合规性进行审查监督,负责对《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值管理办法》的执行情况进行检查和监督。

四、管理制度

依据《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值管理办法》。

五、风险分析及控制措施

风险分析:因期货交易所交易制度设计完善、涉及的期货合约成交活跃、保证金监管严密,所以公司面临的系统性风险、流动性风险及信用和资金风险较小。鉴于期货的金融属性,交易合约价格走势可能存在阶段性的与基本面的反向偏离,导致不利基差(期现价差)的发生而面临一定的基差风险,但从一般规律来看,期货合约价格与现货价格变动趋势总体上趋于一致,因此基差风险属可控范围。

控制措施:

1、公司为规范套期保值的交易行为,加强对套期保值业务的监督管理,在相关法律法规、政策的基础上,出台了《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值管理办法》,对公司套期保值业务的原则、条件、交易的实施,资金管理、头寸管理等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定;

2、公司成立期货领导小组与期货交易部,按《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值管理办法》规定程序对公司的套期保值策略、套期保值方案、交易管理进行决策与交易;

3、具体操作上,交易指令严格审批,交易资金严密监管,指令下达与交易下单分离,持仓情况透明化,动态风险预警报告等,均符合内控管理的要求。公司坚决禁止投机交易。

六、套期保值业务风险管理策略说明

公司套期保值业务仅限于各业务单元自营现货保值、避险的运作,严禁以投机为目的而进行的任何交易行为,套期保值头寸控制在现货库存合理比例以内。针对现货库存适时在期货市场进行卖出或买入套保。在制定套期保值计划同时制定资金调拨计划,防止由于资金问题造成持仓过大导致保证金不足被强行平仓的风险。套期保值计划设定止损目标,将损失控制在一定的范围内,防止由于市场出现系统性风险时造成严重损失。

七、套期保值品种公允价值分析

(责任编辑:admin)
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